End Period Fcst Year Average
    19/10/13 12-11 03-12 06-12 09-12 2009 2010 2011 2012
Exch. Rate Euro/dollar 1,36 1,35 1,30 1,25 1,20 1,39 1,33 1,40 1,24
  Dollar/yen 77 80 86 90 90 94 87 80 88
  Euro/yen 105 108 112 113 108 130 116 111 110
USA Fed funds rate 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25
  3 m. USD Inter. Rate 0,46 0,45 0,45 0,45 0,45 0,69 0,34 0,33 0,45
  US TB 10Y 2,04 2,50 2,90 3,30 3,60 3,26 3,21 2,82 3,31
  US TIPS 10Y -0,04 0,20 0,50 0,80 1,10 1,66 1,15 0,57 0,85
Japan BOJ overnight rate 0,07 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,08 0,01 0,10
  3 m. yen Inter. Rate 0,34 0,36 0,10 0,10 0,10 0,59 0,39 0,34 0,12
  10Y JGB 0,98 1,50 1,50 1,60 1,70 1,35 1,18 1,16 1,61
Euro Zone ECB Repo Rate 1,25 0,75 0,25 0,25 0,25 1,23 1,00 1,24 0,27
  3 m. euro Inter. Rate 1,46 0,90 0,40 0,40 0,40 1,23 0,81 1,35 0,42
  10 year Gov. Bonds 2,83 2,60 2,80 3,00 3,20 3,82 3,16 3,13 3,05
  0ATi 10Y 2,00 1,10 1,10 1,20 1,20 1,98 1,37 1,40 1,18